投資信託全体の実質的な資産価値の総額。投資信託の中で購入し保有している各有価証券等の時価金額を全て合計し、未払いの信託報酬などの負債額を差し引いた金額。
この純資産総額を当該投資信託の受益権総口数で除した金額が基準価額となる。（⇒基準価額、受益権）